GENZYME ESCUCHA LA NUEVA OFERTA DE COMPRA DE ZANOFI AVENTIS

Fuente: El Global.net
La multinacional francesa Sanofi-Aventis ha mostrado su intención de incrementar la oferta de adquisición por Genzyme mediante la emisión de derechos de valor contingente (CVR) por Lemtrada (alemtuzumab DCI). Tras este anuncio, la biofarmacéutica estadounidense comunicó que ambas compañías se encuentran en conversaciones para una posible transacción, aunque desde Genzyme se apresuraron a advertir de que las negociaciones no suponen garantía de éxito en la operación.


Sanofi-Aventis se ha visto obligada a jugar la baza del CVR, una vez comprobado el escaso éxito que el lanzamiento de su opa hostil tuvo entre los accionistas de Genzyme. Y es que, esta oferta de adquisición, que inicialmente expiraba el 10 de diciembre del pasado año, fue extendida hasta finales del presente mes de enero, debido a la cuota reducida de acciones que había logrado Sanofi-Aventis.


Con los futuros pagos por los hipotéticos logros que obtenga la molécula alemtuzumab la oferta de adquisición realizada por Sanofi-Aventis se ve incrementada. De esta manera, existe un valor añadido, tanto para los accionistas que aún retienen sus títulos como para el consejo de dirección de Genzyme, a la hora de aceptar la transacción.


Las primeras aproximaciones se acercaban a un aumento de cuatro o cinco dólares por acción en la oferta de Sanofi-Aventis. Si se tiene en cuenta que la multinacional francesa había fijado la compra en 69 dólares por título, la cifra se acercaría a los 74 dólares. Sin embargo, en algunos sectores se habla de un incremento mayor y, según estas aproximaciones, los accionistas de Genzyme podrían recibir un total de 80 dólares por cada uno de los títulos que poseen.


La cifra que alcanzaría Sanofi-Aventis parece interesar a la biofarmacéutica americana, que hasta el momento se mostraba reacia a reunirse con la cúpula de la multinacional gala para buscar soluciones a la situación